RBCエマージング・マーケッツ（除く中国）・エクイティ・ファンド 中国を除く新興国株式に厳選投資

新興国株式ファンド

特長

1.テーマ・アプローチ

新興国において長期的な成長が期待できる5つの領域を「テーマ」として捉え、そのテーマに沿った銘柄選定を行なうことで、良好なリターン獲得を狙います。

2.優良企業への厳選投資

不透明性の高い新興国市場、新興国企業への投資だからこそファンダメンタル分析が重要と考えています。このファンドでは、現地訪問、企業経営者とのミーティングを通じて、事業の競争優位性、キャッシュフロー創出力、コーポレート・ガバナンスなどの観点から優良企業を選別します。

そうして選別された投資先は高いROEを持つ傾向にあります。投資候補の企業群をROEの水準でランク付すると、当ファンドの保有の内、約30％がROE上位20％の企業群から選別された投資先となっています。

3.ダウンサイドに強くリスクを抑制した運用

経営に優位性があり安定的にキャッシュフローを創出している企業に投資することで、経済環境の悪化や相場の下落局面でも相対的に安定する運用となっています。リスク（標準編差で示すリターンのブレ幅）は、継続的にベンチマークよりも低い水準で推移しており、相場の下落局面にも下値抵抗力のある運用となっています。

出所：投資先運用会社より、ありがとう投信作成

※2024年10月末時点

出所：ファクトセット、投資先運用会社より、ありがとう投信作成

※現地通貨ベース、2024年11月末時点